Pravno spajanje prema holandskom zakonu zahtijeva vrijeme. Prijedlog spajanja mora biti sastavljen, finansijski dokumenti moraju biti podneseni ili objavljeni, i tek nakon isteka zakonskog roka za prigovor, notar potpisuje akt o spajanju. Međutim, u praksi, finansijske posljedice tog spajanja često počinju teći mnogo ranije. Upravo se o tome radi kod retroaktivnog djelovanja u pravnom spajanju, i to je tema koja redovno dovodi do nesporazuma među poduzetnicima, računovođama, pa čak i iskusnim direktorima.
U ovom blogu objašnjavam kako se retroaktivni učinak računovodstva odnosi na datum pravnog spajanja, koliko daleko unazad to može ići, kakva su poreska pravila i zašto finansijski dokumenti koji prate prijedlog spajanja predstavljaju jednu od najpotcijenjenijih zamki u praksi. Na kraju odgovaram na najčešće postavljana pitanja o ovoj temi.
Datum pravnog spajanja u odnosu na datum stupanja na snagu računovodstvenih propisa
Prilikom svakog pravnog spajanja, mora se napraviti razlika između dva različita trenutka, koji se često miješaju.
Spajanje postaje pravnosnažno tek dan nakon što notar izvrši akt o spajanju. Od tog trenutka, imovina i obaveze društva koje prestaje prenose se univerzalnim vlasništvom na društvo koje preuzima, društvo koje prestaje prestaje postojati, a dioničari društva koje prestaje u principu postaju dioničari pravnog subjekta koji preuzima. To proizilazi iz osnovnih odredbi Naslova 7 Knjige 2 Holandskog građanskog zakonika.
Međutim, za potrebe finansijskog izvještavanja primjenjuje se drugačiji, mnogo raniji datum. Holandski zakon dozvoljava određivanje ranijeg datuma od kojeg se finansijske transakcije kompanije koja nestaje smatraju da su na račun i rizik kompanije koja preuzima. U praksi se ovaj datum naziva datum stupanja na snagu računovodstva ili rok za spajanje. Konkretno, to znači da se prihodi, troškovi, dobit i gubitak kompanije koja nestaje već mogu obrađivati u administraciji i godišnjim računima kompanije koja preuzima, na primjer, od 1. januara, iako samo spajanje pravno stupa na snagu tek nekoliko mjeseci kasnije.
Koliko daleko unazad može ići retroaktivno dejstvo
Ovdje je potrebna određena nijansa, jer se ovo pitanje u praksi često komunicira previše kruto. Finansijska alokacija se vrši od datuma eksplicitno navedenog u prijedlogu spajanja, u skladu sa članom 2:312 stav 2 holandskog Građanskog zakonika. Taj datum obično pada na početak tekuće finansijske godine, uglavnom 1. januara za kompanije čija se finansijska godina poklapa sa kalendarskom godinom, ali ovo nije apsolutno ograničenje utvrđeno u zakonu. Prostor za dalje vraćanje unazad ograničen je ograničenjima važećeg zakona o spajanju i zakona o godišnjim računima, te se mora procijeniti u svakom pojedinačnom slučaju u odnosu na pozadinu posljednje usvojenih godišnjih računa, ključni datum odabran u prijedlogu spajanja i da li je taj datum opravdan u svjetlu interesa dioničara, povjerilaca i poreskih organa.
Ako se finansijske godine kompanija koje se spajaju ne poklapaju, standardni datum kao što je 1. januar ne može se jednostavno koristiti. U tom slučaju, mora se procijeniti za svaku kompaniju kako se odabrani datum računovodstva odnosi na posljednju zatvorenu i usvojenu finansijsku godinu svake pojedinačne strane. Nepravilno odabran datum stupanja na snagu može dovesti do pitanja računovođe, razgovora s holandskim poreskim vlastima ili naknadnih korektivnih radnji u administraciji.
Praktični učinak na administraciju i godišnje račune
Retroaktivni učinak ne mijenja pravni trenutak u kojem spajanje stupa na snagu, ali ima dalekosežne posljedice za upravu. Rezultati kompanije koja nestaje uključeni su u brojke kompanije koja preuzima od odabranog prelaznog datuma. Međukompanijske transakcije koje su se dogodile između stranaka tokom međuperioda moraju se pažljivo procijeniti i eliminirati gdje je to potrebno, kako ne bi došlo do dvostrukog brojanja. Uprava također mora biti u mogućnosti da potkrijepi koje su stavke na račun kompanije koja preuzima od odabranog datuma, a godišnji računi i napomene uz njih moraju biti usklađeni s odabranom strukturom spajanja. Retroaktivni učinak stoga nije samo pravni izbor, već i administrativni projekat u kojem finansijska uprava, računovođa, poreski savjetnik i notar moraju biti dobro koordinirani.
Poreski tretman: poreski neutralan mehanizam spajanja
Činjenica da je retroaktivni učinak računovodstva moguć prema građanskom pravu ne znači automatski da se time rješavaju i porezne posljedice. U porezne svrhe često se koristi olakšica za porezno neutralno spajanje prema članu 14b holandskog Zakona o porezu na dobit pravnih lica iz 1969. godine. Polazna tačka te olakšice je da se oporezivanje, na primjer, skrivenih rezervi i poreznih potraživanja može odgoditi kompaniji koja preuzima, pod uslovom da su ispunjeni uslovi olakšice i da spajanje nije pretežno usmjereno na izbjegavanje ili odgađanje oporezivanja.
Holandske poreske uprave obraćaju posebnu pažnju na to da li je spajanje strukturirano iz stvarnih poslovnih razloga, te na položaj gubitaka i poreskih potraživanja kod kompanija koje se spajaju. Posebna pažnja je potrebna tamo gdje postoje gubici kod jedne od stranaka koje se spajaju, gdje je cilj spajanja jasna poreska optimizacija bez čvrstog poslovnog opravdanja, gdje su u spajanje uključeni različiti pravni oblici, na primjer, društvo s ograničenom odgovornošću (BV) koje se spaja sa fondacijom, gdje ulogu igraju prekogranični elementi ili gdje spajanje čini dio šireg restrukturiranja. Retroaktivno dejstvo građanskog prava i njegovo poresko priznavanje često se u praksi odvijaju paralelno, ali to nije automatsko. Odvojena poreska procjena uvijek ostaje neophodna.
Finansijski dokumenti koji prate prijedlog spajanja: pratite šestomjesečni rok
Tema koja se u praksi redovno zanemaruje je ažurnost finansijskih dokumenata koji prate prijedlog za spajanje. Ako posljednji usvojeni godišnji računi ili drugi finansijski izvještaji kompanije koja se spaja datiraju više od šest mjeseci prije podnošenja ili objavljivanja prijedloga za spajanje, ti stariji dokumenti nisu nevažeći kao takvi, ali više nisu dovoljni za spis o spajanju. U tom slučaju, uprava mora, u skladu sa članom 2:313 stav 2 holandskog građanskog zakonika, pripremiti dopunski godišnji račun ili privremeni izvještaj o imovini i obavezama, s referentnim datumom koji nije raniji od prvog dana trećeg mjeseca prije mjeseca podnošenja, te ga podnijeti ili objaviti zajedno s prijedlogom za spajanje, u mjeri u kojoj je to potrebno, u skladu sa članom 2:314 stav 1 holandskog građanskog zakonika.
Šestomjesečni rok se stoga odnosi na potpunost spisa o spajanju, a ne na validnost starijih godišnjih računa kao takvih u građanskom pravu. Režim ima za cilj osigurati da dioničari, povjerioci i notar imaju pristup dovoljno ažurnim finansijskim informacijama prilikom procjene spajanja. Osim toga, član 2:315 stav 1 holandskog građanskog zakonika i dalje zahtijeva od upravnog odbora da otkrije značajne promjene u imovini i obavezama koje su nastale nakon prijedloga za spajanje. Treba napomenuti da su odabrani datum stupanja na snagu računovodstva prema članu 2:312 stav 2 holandskog građanskog zakonika i zahtjev za valutom prema članu 2:313 stav 2 holandskog građanskog zakonika dva odvojena zahtjeva, koja se često miješaju, ali se moraju ispunjavati nezavisno jedan od drugog.
Koliko dugo finansijski dokumenti ostaju važeći
Šestomjesečni test se procjenjuje u jednom fiksnom trenutku, odnosno u trenutku podnošenja ili objavljivanja prijedloga za spajanje. U tom trenutku, posljednji usvojeni godišnji računi ne smiju biti stariji od šest mjeseci, ili mora biti pripremljen dopunski godišnji račun ili privremeni izvještaj o imovini i obavezama. Sam privremeni izvještaj također ne smije biti sastavljen previše prije podnošenja, s referentnim datumom koji nije raniji od prvog dana trećeg mjeseca prije mjeseca podnošenja. U praksi, to znači da dokumenti zapravo ne smiju biti stariji od nekoliko mjeseci u trenutku podnošenja.
Često se javlja pitanje šta se dešava u periodu nakon podnošenja zahtjeva za spajanje. Proces spajanja, s obzirom na zakonski rok za prigovor i vrijeme koje je potrebno notaru, može lako potrajati nekoliko mjeseci prije nego što se akt izvrši. Zakon ne zahtijeva novo ažuriranje godišnjih računa ili izvještaja o imovini i obavezama samo zato što prođe vrijeme između podnošenja zahtjeva i izvršenja. Umjesto toga, od trenutka podnošenja zahtjeva primjenjuje se kontinuirana obaveza objavljivanja podataka prema članu 2:315 stav 1 holandskog Građanskog zakonika: upravni odbor svake kompanije koja se spaja mora obavijestiti dioničare i ostale kompanije koje se spajaju o značajnim promjenama imovine i obaveza koje nastanu nakon datuma prijedloga za spajanje, a prije nego što spajanje stupi na snagu.
Validnost finansijskih dokumenata stoga nije vezana za rok trajanja koji traje do izvršenja akta, već za trenutni karakter podnošenja, dopunjen obavezom naknadnog izvještavanja o bitnim događajima. Ako prođe duži period između podnošenja i planiranog izvršenja, na primjer zbog podnošenja prigovora ili kašnjenja u donošenju odluka, razborito je, iz predostrožnosti, procijeniti da li finansijski položaj uključenih kompanija i dalje odgovara slici koju daju podneseni dokumenti, iako zakon ne propisuje novi šestomjesečni test za to. U slučaju sumnje, ažurirani izvještaj o imovini i obavezama, ili barem eksplicitno objavljivanje u skladu sa članom 2:315 stav 1 holandskog Građanskog zakonika, najsigurniji je način da se spriječe prigovori ili rasprava povjerilaca tokom notarskog pregleda.
Šta ako finansijski dokumenti nedostaju ili su zastarjeli
Nedostatak ili zastarjeli finansijski dokumenti ne čine automatski spajanje ništavnim. Dostupna sudska praksa ne uspostavlja pravilo da je spajanje automatski ništavno čim su dokumenti stariji od šest mjeseci. Vrhovni sud Holandije potvrdio je da spajanje ostaje važeće sve dok ga sud ne poništi, te da je poništenje moguće samo na ograničavajućim osnovama iz člana 2:323 stav 1 holandskog Građanskog zakonika. Problem nedostajućih ili zastarjelih dokumenata stoga leži prvenstveno u nepoštivanju obaveza dokumentacije i objavljivanja, sa posljedicama po mogućnost izvršenja i eventualno po odgovornost direktora, a ne u automatskoj ništavosti spajanja ili samih starijih podataka.
Za notara je ovo osjetljiva tačka. Sve dok spis o spajanju nije kompletan, notar ne može izjaviti da su ispunjeni zakonski formalni zahtjevi, kako je propisano članom 2:318 stav 2 holandskog građanskog zakonika, i u principu će odbiti da izvrši izvršenje dok se spis ne dopuni. Za povjerioce, najvažnija zaštita prije izvršenja leži u pravu na prigovor prema članu 2:316 stav 1 holandskog građanskog zakonika. Nedostajući ili zastarjeli dokumenti sami po sebi nisu osnov za prigovor, ali su relevantni u mjeri u kojoj čine vjerovatnim da će finansijski položaj kompanije koja preuzima nakon spajanja nuditi manje uvjerenja da će potraživanje biti namireno. Sud odbacuje takav zahtjev ako povjerilac ne uspije da to učini vjerovatnim, što je potvrđeno i u nedavnoj sudskoj praksi... Amsterdam Okružni sud.
Unošenje datuma u prijedlog spajanja
Odabrani datum stupanja na snagu računovodstvenog postupka nije izbor koji se može naknadno dodati. Ako se koristi retroaktivni učinak, taj datum mora biti eksplicitno i blagovremeno uključen u prijedlog spajanja podnesenom Privrednoj komori Holandije, u skladu sa članom 2:312 stav 2 Holandskog građanskog zakonika. Prijedlog spajanja čini osnovu cijelog procesa i, pored ovog datuma, sadrži i pravne subjekte koji se spajaju, kompaniju koja preuzima društvo, predloženi odnos zamjene gdje je primjenjivo, posljedice za dioničare, povjerioce i druge zainteresovane strane, te posljedice za zaposlene. Nejasan ili nepotpun prijedlog spajanja može dovesti do problema kasnije tokom izvršenja, tokom pregleda dokumenata od strane notara ili tokom procjene poreza.
Položaj zaposlenih, povjerilaca i dioničara
Retroaktivni učinak je prvenstveno relevantan za finansijsku obradu. Međutim, pravne posljedice za treće strane stupaju na snagu samo u skladu s pravilima zakona o spajanju, a ne retroaktivno. Spajanje može uticati na pravni položaj zaposlenih, povjerioci imaju pravo prigovora opisano gore, a dioničari ili članovi, ovisno o pravnom obliku, uključeni su u donošenje odluka u vezi sa spajanjem. Jasna komunikacija i ispravna dokumentacija su neophodni kako bi se spriječilo da odabrani retroaktivni učinak pogrešno stvori utisak da se položaj ovih strana također mijenja ranije.
Često postavljana pitanja o retroaktivnom dejstvu u pravnom spajanju preduzeća
Od kojeg datuma može početi retroaktivno dejstvo računovodstva?
Datum se evidentira u prijedlogu spajanja u skladu sa članom 2:312 stav 2 holandskog Građanskog zakonika i u praksi obično pada na početak tekuće fiskalne godine. Ne postoji čvrsto, eksplicitno navedeno zakonsko ograničenje, ali odabrani datum mora se uklopiti u ograničenja zakona o spajanju i zakona o godišnjim računima i mora biti usklađen sa posljednjim usvojenim godišnjim računima uključenih kompanija.
Da li je retroaktivno dejstvo automatski važeće i u poreske svrhe?
Ne. Holandske poreske uprave uglavnom prihvataju retroaktivni učinak računovodstva u okviru poreski neutralnog spajanja prema članu 14b Zakona o porezu na dobit preduzeća iz 1969. godine, pod uslovom da se ne ostvari neprimjerena poreska prednost, na primjer nepravilnim prebijanjem gubitaka. Građansko pravo i retroaktivni učinak poreza često idu paralelno, ali to se mora procjenjivati odvojeno u svakom slučaju.
Šta se dešava ako se finansijske godine kompanija koje se spajaju ne poklapaju?
U tom slučaju, standardni datum kao što je 1. januar ne može se jednostavno pretpostaviti. Mora se procijeniti za svaku kompaniju pojedinačno kako se odabrani prekretni datum odnosi na posljednju zatvorenu i usvojenu finansijsku godinu te kompanije, što često zahtijeva prilagođen pristup.
Da li su finansijski dokumenti stariji od šest mjeseci nevažeći za prijedlog spajanja?
Ne, ti dokumenti nisu nevažeći kao takvi, ali više nisu dovoljni. Upravni odbor mora, u skladu sa članom 2:313 stav 2 holandskog građanskog zakonika, pripremiti dopunski godišnji račun ili privremeni izvještaj o imovini i obavezama i podnijeti ga zajedno s prijedlogom spajanja, u mjeri u kojoj je to potrebno, u skladu sa članom 2:314 stav 1 holandskog građanskog zakonika.
Koliko dugo finansijski dokumenti ostaju važeći nakon što je podnet prijedlog za spajanje?
Šestomjesečni test primjenjuje se samo u trenutku podnošenja ili objavljivanja samog prijedloga za spajanje. Za period nakon toga, zakon ne propisuje novi rok ažuriranja; međutim, član 2:315 stav 1 holandskog Građanskog zakonika nameće kontinuiranu obavezu otkrivanja značajnih promjena u imovini i obavezama koje nastanu nakon podnošenja, sve dok spajanje ne stupi na snagu. U dužem procesu između podnošenja i izvršenja, razborito je, iz predostrožnosti, procijeniti da li je potrebno dodatno ažuriranje ili otkrivanje, iako zakon to striktno ne zahtijeva.
Može li povjerilac zaustaviti spajanje zbog nedostatka finansijskih dokumenata?
Povjerilac može podnijeti prigovor u skladu sa članom 2:316 stav 1 holandskog Građanskog zakonika. Nedostajući ili zastarjeli dokumenti nisu samostalni osnov za prigovor, ali mogu doprinijeti tome da se učini vjerovatnim da finansijski položaj kompanije koja preuzima nakon spajanja nudi manje uvjerenja da će potraživanje biti namireno. Sud odbacuje zahtjev ako se to ne učini vjerovatnim.
Može li se spajanje naknadno poništiti zbog nedostataka u spisu o spajanju?
Samo u ograničenoj mjeri. Član 2:323 stav 1 holandskog Građanskog zakonika sadrži ograničavajući sistem osnova za poništenje. Spajanje zabilježeno u aktu koji je sastavio notar jeste i ostaje važeće sve dok ga sud ne poništi, čak i ako spis spajanja pokazuje proceduralne nedostatke.
Mora li notar odbiti izvršenje akta ako nedostaju finansijski dokumenti?
U principu, da. Notar može samo proglasiti da su ispunjeni zakonski formalni zahtjevi, kako je propisano članom 2:318 stav 2 holandskog građanskog zakonika, ako je spis o spajanju kompletan. Ako nedostaju obavezni dokumenti, logičan tok djelovanja je odbijanje izvršenja dok se spis ne dopuni.
Da li spajanje s drugačijim pravnim oblikom, kao što je fondacija, mijenja pravila?
Da, ovo zaslužuje posebnu pažnju. Poreske olakšice poput poreski neutralnog spajanja ne primjenjuju se automatski na isti način na različite pravne oblike. Prilikom spajanja, na primjer, poslovnog subjekta sa fondacijom, nemojte jednostavno pretpostaviti standardni pristup za spajanja između društava sa redovnim kapitalom, već to unaprijed posebno procijenite.
Zaključak i prilagođeni savjeti
Retroaktivni učinak u pravnom spajanju je vrijedan alat koji čini finansijsko izvještavanje praktičnijim i može se dobro uklopiti u šire restrukturiranje. Samo spajanje nastaje tek dan nakon što je notarski akt sačinjen, ali u računovodstvene svrhe često je moguće uskladiti se s ranijim datumom zabilježenim u prijedlogu spajanja. Taj izbor mora biti pažljivo pripremljen: datum mora biti eksplicitno naveden u prijedlogu spajanja, administracija mora biti uspostavljena u skladu s tim, finansijski dokumenti moraju biti dovoljno ažurni da ispune šestomjesečni rok iz člana 2:313 holandskog Građanskog zakonika, a poreski tretman mora biti potkrijepljen stvarnim poslovnim razlozima i mora biti opravdan.
Prilagođeni savjeti su posebno potrebni u slučajevima koji uključuju različite finansijske godine, gubitke, prekogranične elemente ili spajanja između različitih pravnih oblika. Ako se suočavate s jednom od ovih situacija, obratite se Law & More da se procijeni odabrani datum spajanja, prijedlog spajanja i poreski aspekti vašeg spajanja, kako bismo zajedno mogli isplanirati potrebne korake.
